Tesla (TSLA), акция от ранг #3 на Zacks (задържане), е планирана да отчете печалба за третото тримесечие след затварянето на пазара в сряда, 18 октомври. Акциите на Tesla изпревариха автомобилната индустрия и по-широкия пазар тази година, поскъпвайки със 133%.
Въпреки това, с наближаването на печалбите, печалбите на Tesla могат да бъдат повлияни от различни фактори, включително рязко намаляване на цените, намаляване на производството и пускане на нови продукти като Cybertruck и Semi.
За текущото тримесечие оценката на Zacks Consensus предвижда печалбите на Tesla за третото тримесечие да намалеят с 30,48% до $0,73. Ако Tesla изпълни очакванията на анализаторите от $0,73, печалбата й ще бъде по-ниска от печалбата от $0,91 на акция през последното тримесечие и печалбата през третото тримесечие на миналата година от $0,76 на акция.
Подразбиращото се движение на опции, често наричано „имплицитно движение“, е концепция на фондовия пазар, свързана с ценообразуването на опциите. Той представлява очакванията на пазара за това колко може да се движи цената на дадена акция след предстоящо събитие (в този случай печалбата на акция на Tesla за третото тримесечие). Търговците могат да използват тази информация, за да вземат информирани решения относно своите сделки и да управляват риска, за да предвидят големи движения на пазара след отчети за печалби или други ключови събития. Пазарът на опции на Tesla в момента предполага движение от +/- 7,1%. През последните три тримесечия цената на акциите на Tesla се повиши с приблизително 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) в деня след отчета за приходите.
Tesla намали цените в няколко области това тримесечие, включително местни автомобили, китайски автомобили и лизинг. Предполага се, че Илон Мъск е намалил цената поради следните три причини:
1. Стимулирайте търсенето. С упоритата инфлация, която засяга потребителите, по-ниските цени могат да помогнат за стимулиране на търсенето.
2. Държавни стимули. За да се класира за щедри държавни стимули за електрически превозни средства, превозното средство трябва да бъде на цена под определена цена.
3. Стиснете Голямата тройка – Ford (F), Stellantis (STLA) и General Motors (GM) са вкарани в неприятен трудов спор с United Auto Workers (UAW). Въпреки че Tesla вече е доминиращият играч на пазара на електромобили (50% от пазара), по-ниските цени биха могли да направят битката за надмощие на електромобили още по-неравномерна.
Tesla вече има едни от най-високите маржове на печалба в индустрията. Брутният марж на Tesla е 21,49%, докато брутният марж на автомобилната индустрия е 17,58%.
Въпросът е готови ли са инвеститорите да пожертват печалби в замяна на по-голям пазарен дял? Иска ли Мъск да направи това, което направи Безос някога? (Цените бяха намалени до такава степен, че беше почти невъзможно да се конкурира). Както беше обсъдено в скорошния ми преглед, цените на Tesla сега се конкурират с тези на обикновените нови автомобили.
Основателят и главен изпълнителен директор на Tesla Илон Мъск каза, че автономното шофиране е най-важният проблем, който Tesla трябва да реши, за да постигне дългосрочен успех. Успешното внедряване на самостоятелно шофиране означава увеличени продажби, по-малко пътнотранспортни произшествия и потенциала на „роботакси“ (повече приходи за Tesla и клиентите на Tesla). Инвеститорите трябва да повярват на думата на Мъск и да обърнат голямо внимание на твърденията на компанията за напредък към „напълно автономно шофиране“. В речта си през юли Мъск спомена, че производителят на електрически превозни средства преговаря за лицензиране на напълно автономната си технология за шофиране.
Повечето анализатори, които следват Tesla, очакват компанията да започне да доставя своя дългоочакван SUV Cybertruck някъде през четвъртото тримесечие. Въпреки това, тъй като графикът на Илон Мъск е толкова амбициозен, инвеститорите трябва да обърнат голямо внимание на всякакви коментари относно Cybertruck.
Tesla победи оценката на Zacks Consensus EPS Estimate за десето поредно тримесечие. Може ли Tesla да направи още една положителна изненада при по-ниски от обичайните очаквания?
Тъй като Tesla не е профсъюзна, кралят на електрическите превозни средства несъмнено ще спечели от продължаващия трудов спор. Степента на този положителен катализатор обаче остава неясна.
Tesla ще отчете печалби за третото тримесечие при предизвикателни обстоятелства. Печалбите могат да бъдат повлияни от фактори като намаляване на цените, намаляване на производството и пускане на нови продукти.
Искате ли най-новите препоръки от Zacks Investment Research? Днес можете да изтеглите 7-те най-добри акции за следващите 30 дни. Кликнете, за да получите този безплатен отчет
Време на публикуване: 18 октомври 2023 г