Има няколко ключови тенденции, на които трябва да обърнем внимание, ако искаме да дефинираме следващия мултиопаковчик. В един идеален свят бихме искали една компания да инвестира повече капитал в бизнеса си и в идеалния случай възвръщаемостта на този капитал също ще се увеличи. В крайна сметка това показва, че това е бизнес, който реинвестира печалбите с по-висока норма на възвръщаемост. Имайки предвид това, ROCE на Rockwool (CPH:ROCK B) изглежда добре в момента, така че нека да видим какво има да каже тенденцията за връщане.
Ако не сте използвали ROCE преди, той измерва „приходите“ (печалбите преди данъци), които една компания печели от капитала, който използва в своя бизнес. Анализаторите използват тази формула за изчисляване на минералната вата:
Възвръщаемост на вложения капитал = Печалба преди лихви и данъци (EBIT) ÷ (Общо активи – Текущи пасиви)
Така ROCE Rockwool е 16%. В абсолютно изражение това е съвсем нормална възвръщаемост, малко близка до средната за строителната индустрия 14%.
В диаграмата по-горе можете да видите как текущият ROCE на Rockwool се сравнява с предишната възвръщаемост на собствения капитал, но има само няколко урока, които можете да научите от миналото. Ако се интересувате, можете да прегледате прогнозите на анализаторите в нашия безплатен доклад за анализаторски прогнози за компании.
Въпреки че възвръщаемостта на капитала е добра, малко се е променило. ROCE остава около 16% през последните пет години и бизнесът е инвестирал 65% от капитала си в своите операции. Въпреки това, с ROCE от 16%, е добре да видим, че бизнесите продължават да реинвестират с такава впечатляваща възвръщаемост. В този случай стабилната възвръщаемост може да не е много вълнуваща, но ако може да бъде поддържана в дългосрочен план, често осигурява голяма възвращаемост за акционерите.
В края на краищата Rockwool доказа, че може напълно да реинвестира капитала при добра норма на възвращаемост. Въпреки това акциите паднаха с 18% през последните пет години, така че спадът може да представлява възможност. Ето защо смятаме, че по-нататъшното проучване на тези акции си струва, предвид атрактивните основи.
Ако искате да проучите по-нататък Rockwool, може да ви е интересно да прочетете за 1 червен флаг, открит в нашия анализ.
Въпреки че Rockwool може да не прави най-високата възвръщаемост в момента, ние съставихме списък с компании, които в момента печелят над 25% възвръщаемост на капитала. Вижте този безплатен списък тук.
Някакви отзиви за тази статия? Интересува ли ви съдържанието? Свържете се директно с нас. Друга възможност е да изпратите имейл до редакторите на (at) Simplywallst.com. Тази статия за Simply Wall St е обща. Предоставяме коментари, базирани единствено на исторически данни и прогнози на анализатори, използвайки безпристрастна методология и нашите статии не са предназначени да предоставят финансови съвети. Това не е съвет за покупка или продажба на акции и не взема предвид целите или финансовото ви състояние. Нашата цел е да ви предоставим дългосрочен фокусиран анализ, базиран на фундаментални данни. Моля, имайте предвид, че нашият анализ може да не вземе предвид последните съобщения на чувствителни към цените компании или качествени материали. Wall Street няма позиции в никоя от споменатите акции.
Разберете дали Rockwool може да бъде надценена или подценена, като прегледате нашия изчерпателен анализ, който включва оценки на справедливата стойност, рискове и предупреждения, дивиденти, търговия с вътрешна информация и финансово състояние.
Редакционният екип на Simply Wall St предоставя безпристрастни, основани на факти доклади за глобалните акции, използвайки задълбочен фундаментален анализ. Научете повече за нашите редакционни указания и екип.
Rockwool A/S произвежда и продава изолация от минерална вата в Западна Европа, Източна Европа, Северна Америка, Азия и в чужбина.
Снежинката е визуално обобщение на инвестицията, а резултатът по всяка ос се изчислява чрез 6 проверки в 5 области.
Редакционният екип на Simply Wall St предоставя безпристрастни, основани на факти доклади за глобалните акции, използвайки задълбочен фундаментален анализ. Научете повече за нашите редакционни указания и екип.
Rockwool A/S произвежда и продава изолация от минерална вата в Западна Европа, Източна Европа, Северна Америка, Азия и в чужбина.
Снежинката е визуално обобщение на инвестицията, а резултатът по всяка ос се изчислява чрез 6 проверки в 5 области.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) е упълномощен представител на Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL № 337927) (номер на упълномощен представител: 467183). Всички съвети, съдържащи се на този уебсайт, са от общ характер и не са изготвени с оглед на вашите цели, финансово състояние или нужди. Не трябва да разчитате на каквито и да било съвети и/или информация, съдържащи се на този уебсайт, и ви препоръчваме да прецените дали е подходящо за вашите обстоятелства и да получите подходящ финансов, данъчен и правен съвет, преди да вземете инвестиционно решение. Преди да решите да получите финансови услуги от нас, моля, прочетете нашето ръководство за финансови услуги.
Време на публикуване: 14 октомври 2022 г